Сауль С.

Я исследую применимость глобального разрыва выпуска к прогнозированию инфляции, рассчитанной на основе индекса потребительских цен (ИПЦ), в России. Для этого я провожу сравнение глобальных и внутренних спецификаций гибридной неокейнсианской кривой Филлипса на уровне среднеквадратичной ошибки, а также абсолютной погрешности на момент каждой даты прогноза вне выборки. Я оцениваю огромное количество моделей, образованных всевозможными комбинациями выбранных регрессоров, тем самым обеспечивая робастность результатов к выбору спецификации. Кроме того, я рассматриваю различные способы измерения глобального и внутреннего разрывов выпуска, используя прокси, распространенные в литературе, в статистических службах, а также предлагаю свои собственные варианты. Дополнительно я оцениваю вклад каждого предиктора в предсказательную точность моделей как для всего прогнозного периода, так и для каждой даты прогноза вне выборки. 

Модели, содержащие глобальный разрыв выпуска, предсказывают инфляцию хуже в контексте общей среднеквадратичной ошибки, чем внутренние спецификации, вне зависимости от выбора глобальной прокси. Однако распределения абсолютных погрешностей популяций моделей на каждой дате прогноза указывают на наличие периодов, когда внутренние модели уступали в прогнозной точности глобальным. Тем не менее и внутренний, и домашний разрывы выпуска ухудшают прогнозную точность. Напротив, такие показатели, как инфляционные ожидания, отклонения реального эффективного валютного курса, а также индекс использования производственных мощностей, помогают предсказывать инфляцию (ИПЦ) в России даже во время кризисов, когда величина прогнозных ошибок у всех моделей значительно увеличивается.

Ознакомиться с полным текстом исследования (на английском)

Ссылка на источник >>