22 августа 2016 года на официальном сайте Банка России была опубликована еще одна часть актуальных вопросов и ответов по теме "Управляющие компании инвестиционных фондов".
В этот раз Банком России был рассмотрен следующий вопрос:
Следует ли учитывать налоги при определении справедливой стоимости дебиторской задолженности по доходам по ценным бумагам (в том числе иностранным), составляющим имущество паевого инвестиционного фонда?
Ответ: В соответствии с пунктом 1.3 Указания Банка России от 25.08.2015 № 3758-У "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев" (далее – Указание № 3758-У) стоимость активов и величина обязательств определяются по справедливой стоимости в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" (далее – Стандарт IFRS 13) с учетом требований данного Указания.
Согласно пункту 1.4 Указания № 3758-У стоимость активов, в том числе определенная на основании отчета оценщика, определяется без учета налогов, которые уплачиваются в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства при приобретении и реализации указанных активов.
В соответствии со Стандартом IFRS 13 справедливая стоимость – это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть цена выхода), независимо от того, является ли такая цена непосредственно наблюдаемой или рассчитывается с использованием другого метода оценки.
В случае если методом оценки справедливой стоимости дебиторской задолженности является метод оценки по приведенной стоимости в рамках доходного подхода, при котором будущие суммы преобразовываются в единую сумму на текущий момент (то есть дисконтированную), необходимо учесть следующее.
Пунктом B 12 Стандарта IFRS 13 предусмотрено, что метод оценки по приведенной стоимости, используемый для определения справедливой стоимости, будет зависеть от факторов и обстоятельств, специфических для оцениваемого актива или обязательства, и наличия достаточных данных.
Согласно подпункту "d" пункта B 14 Стандарта IFRS 13 суммы, отражающие денежные потоки после налогообложения, должны дисконтироваться с использованием посленалоговой ставки дисконтирования. Суммы, отражающие денежные потоки до налогообложения, должны дисконтироваться по ставке, соответствующей указанным денежным потокам.
Таким образом, величина удерживаемого налога может, как учитываться, так и не учитываться при определении ставки дисконтирования.
При этом представляется, что в случае если оценка справедливой стоимости дебиторской задолженности осуществляется иным методом, не предполагающим определение приведенной стоимости в рамках доходного подхода, и при этом эмитент (иное лицо в соответствии с налоговым законодательством) исполняет функцию налогового агента в отношении денежных средств, выплачиваемых в качестве дохода по ценным бумагам, составляющим имущество паевого инвестиционного фонда, величину соответствующей дебиторской задолженности следует определять без учета удерживаемого налога.
Так же как в случае, если при определении справедливой стоимости соответствующей дебиторской задолженности не учитываются будущие налоговые платежи, указанные платежи следует отражать в обязательствах.
Другие вопросы и ответы по теме можно прочитать по ссылке.