Документ содержит характеристику российского финансового рынка и результаты его развития, основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016 – 2018 годов, особенности развития секторов финансового рынка Российской Федерации на указанный период, а также раскрывает риски и ограничения в процессе реализации "Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016–2018 годов".
На указанный период Банк России выделяет три приоритетные цели развития российского финансового рынка:
- повышение уровня и качества жизни граждан Российской Федерации за счет использования инструментов финансового рынка;
- содействие экономическому росту за счет предоставления конкурентного доступа субъектам российской экономики к долговому и долевому финансированию, инструментам страхования рисков;
- создание условий для роста финансовой индустрии.
Для достижения указанных целей определены мероприятия, реализацию которых необходимо осуществить в среднесрочном периоде (в течение 2016–2018 годов) и частично в долгосрочной перспективе. Данные мероприятия сгруппированы по десяти основным направлениям развития финансового рынка, в их числе - совершенствование регулирования финансового рынка, совершенствование инструментария по обеспечению стабильности финансового рынка.
В частности, отмечается, что в целях стимулирования эффективного ценообразования и повышения прозрачности сделок, а также устранения проблем, связанных с управлением рисками на внебиржевом срочном рынке, Банк России совместно с заинтересованными ведомствами планирует дальнейшее совершенствование законодательства в части рынка внебиржевых производных финансовых инструментов. Помимо этого, Банк России с учетом международных тенденций рассматривает целесообразность институализации электронных торговых систем и систем финансового консультирования.
Планируется совершенствование законодательного регулирования института центрального контрагента, в частности внедрение риск-ориентированных нормативов и специального разрешения на осуществление деятельности центрального контрагента. Как отмечается в документе, для создания условий по обеспечению непрерывности работы финансового рынка Банк России планирует уделять особое внимание развитию механизма переноса позиций и обеспечения клиентов участников клиринга к другому участнику клиринга в случае невыполнения действующим участником клиринга своих обязательств, а также в случае его банкротства.
Для страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов и профессиональных участников рынка ценных бумаг Банк России планирует применять контрциклическую политику с использованием механизма буфера резервов, позволяющего амортизировать различные шоки, в частности кредитные. При этом, как отмечается, сглаживанию негативных эффектов экономического цикла будет способствовать совершенствование механизма стабилизационного резерва для страховых организаций, определение плавающих лимитов по финансовому рычагу на денежном рынке для брокеров, а также плавающих ставок отчислений в гарантийный фонд в зависимости от средней доходности в системе обязательного пенсионного страхования.
Предусматривается, что для реализации мероприятий в рамках Основных направлений развития финансового рынка на период 2016–2018 годов Банк России совместно с Правительством Российской Федерации разработает план мероприятий (дорожную карту) по развитию финансового рынка Российской Федерации на среднесрочный период. Кроме того, в целях детализации мероприятий, предусмотренных данным документом, Банк России будет разрабатывать дорожные карты и размещать их на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".