Положением установлены единые требования к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации и требования, направленные на исключение конфликта интересов управляющего.
Текст предлагавшегося ранее проекта, основные положения которого были рассмотрены в предыдущем Обзоре (далее – Проект), был доработан: в него в основном были внесены правки технического характера. В частности, слова "договоры с ценными бумагами" были заменены на "договоры, объектом которых являются ценные бумаги" в соответствующем падеже. При этом из существенных правок, по сравнению с Проектом, вошедших в Положение, отметим уточнение срока, в который управляющий уведомляет клиента о превышении допустимого риска клиента, определенного в инвестиционном профиле клиента. Так, указывается, что если риск клиента стал превышать допустимый риск, определенный в инвестиционном профиле клиента, и договором доверительного управления предусмотрены ограничения в отношении действий управляющего, которые необходимы для снижения риска, управляющий уведомляет об этом клиента не позднее дня, следующего за днем выявления такого превышения в порядке, согласованном с клиентом. Проект предусматривал такое уведомление в день выявления вышеупомянутого превышения.
Как и предусматривалось ранее, со дня вступления в силу Положения планируется отменить действие порядка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, утвержденного приказом ФСФР России от 3 апреля 2007 года № 07-37/пз-н (далее - Порядок).
Требования Положения также, как и требования вышеупомянутого Порядка, не будут распространяться на деятельность управляющих компаний по доверительному управлению инвестиционными резервами акционерных инвестиционных фондов, доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами, доверительному управлению средствами пенсионных накоплений, доверительному управлению средствами пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов, доверительному управлению накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих, доверительному управлению ипотечным покрытием, а также на деятельность по управлению ценными бумагами, если она связана исключительно с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.
В Положении, в частности, установлено, что управляющий не осуществляет управление ценными бумагами и денежными средствами клиента, если для него не определен инвестиционный профиль или если отсутствует согласие клиента с данным инвестиционным профилем. Предусматривается, что управляющий не проверяет достоверность сведений, предоставленных клиентом для определения его инвестиционного профиля, если иное не предусмотрено внутренним документом управляющего, устанавливающим порядок определения инвестиционного профиля и перечень сведений, необходимых для его определения.
Положение устанавливает требования к управлению ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. В частности, согласно Положению, не допускается приобретение векселей, закладных и складских свидетельств за счет имущества, находящегося в доверительном управлении.
Согласно Положению, приобретение одной ценной бумаги или заключение договора, являющегося производным финансовым инструментом, за счет имущества нескольких клиентов не допускается, за исключением случая, когда имущество этих клиентов, находящееся в доверительном управлении, принадлежит им на праве общей собственности.
Положение также устанавливает требования к хранению документов, предоставлению информации и отчетов о деятельности управляющего, составу и объему информации, раскрываемой доверительным управляющим при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами, а также требования, направленные на исключение конфликта интересов.
Кроме того, предусмотрены и переходные положения. В течение шести месяцев со дня вступления в силу Положения управляющие должны привести свою деятельность в соответствие с его требованиями. Определены особенности управления управляющим на основании договоров, заключенных до дня вступления в силу Положения, ценными бумагами и денежными средствами клиентов, в отношении которых не определен инвестиционный профиль, по истечении шести месяцев со дня вступления в силу Положения.
Также установлена обязанность управляющего не позднее одного месяца до дня истечения срока приведения деятельности в соответствие с требованиями Положения довести до клиентов информацию об инвестиционном профиле, в соответствии с которым будет осуществляться управление их ценными бумагами и денежными средствами.