Проект, как отмечают его разработчики, направлен на реализацию положений Федерального закона от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и устанавливает требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. При этом предусматривается отмена действия приказа ФСФР России от 28 декабря 2010 года № 10-79/пз-н "Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов" (далее – приказ ФСФР России № 10-79/пз-н) с внесенными в него изменениями. Отметим основные положения Проекта.
В отличие от приказа ФСФР России № 10-79/пз-н, который содержал указание на 16 категорий фондов, Проект подразделяет акционерные инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды на две категории: фонд смешанных инвестиций и фонд недвижимости.
В числе изменений, которые Проект вносит в требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, отметим следующее.
Так, он устанавливает требования к составу активов инвестиционных фондов, устав (правила доверительного управления) которых не предусматривает, что их акции (инвестиционные паи) предназначены для квалифицированных инвесторов (далее – фонд для неквалифицированных инвесторов). В состав активов таких фондов, согласно Проекту, могут входить только обращаемые активы, инструменты денежного рынка, инвестиции в недвижимое имущество, права требования, возникающие в результате доверительного управления указанными активами, составляющим фонд. В состав активов инвестиционных фондов для неквалифицированных инвесторов могут входить только производные финансовые инструменты, изменение стоимости которых зависит от изменения стоимости активов, которые могут входить в состав данного инвестиционного фонда.
В числе других изменений отметим, что если действующий в настоящее время приказ ФСФР России № 10-79/пз-н содержит ограниченный перечень активов, которые могут входить в состав активов инвестиционных фондов, акции или инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов, то Проект допускает возможность включения в их состав любого имущества.
Уточнены положения, регламентирующие устранение несоответствия состава и структуры активов инвестиционного фонда требованиям нормативного акта или инвестиционной декларации инвестиционного фонда. Так, в частности, устанавливается, что если такое несоответствие возникло в результате внесения в законодательство, регулирующее требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов, изменений и дополнений, то оно должно быть устранено в течение 3 месяцев с даты вступления в силу данных изменений и дополнений.
Большую часть ограничений на структуру активов фондов, установленных приказом ФСФР России № 10-79/пз-н, Проект отменяет. При этом, в частности, устанавливаются ограничения на структуру активов инвестиционных фондов, предназначенных для неквалифицированных инвесторов.
Управляющие компании открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями Проекта до 1 января 2017 года, а иные инвестиционные фонды (управляющие компании) - до 1 января 2026 года.
Устанавливается, что управляющая компания закрытого паевого инвестиционного фонда, инвестиционная декларация которого не соответствует требованиям Проекта, не вправе принимать решения о выдаче дополнительных инвестиционных паев такого фонда.
Проект, как планируют его разработчики, вступит в силу в январе 2016 года.