В Указании Банка России от 21 июля 2014 года № 3329-У дается формула расчета минимального размера собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг. Устанавливаются коэффициенты, которым равно числовое значение одного из множителей указанной формулы - норматива достаточности собственных средств этих профессиональных участников.
Согласно данной формуле, минимальный размер собственных средств профессиональных участников соответствует нормативам достаточности собственных средств этих профучастников, предлагавшимся в проекте Указания, обзор к которому был размещен ранее. Так, например, как и предлагалось, минимальный размер собственных средств брокеров (не имеющих право использовать средства клиентов), дилеров составит 3 млн. рублей вместо 35 млн. рублей, а депозитариев - 15 млн. рублей вместо 60 млн. рублей, устанавливаемых приказом ФСФР от 24.05.2011 № 11-23/пз-н. Также отметим, что, как и предлагалось в проекте, устанавливается фиксированный пониженный норматив для таких профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации на рынке ценных бумаг (далее – СРО), как брокеры, имеющие право на основании договора на брокерское обслуживание с клиентом использовать в своих интересах денежные средства клиентов и (или) совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет клиентов без привлечения другого брокера (агента) (15 млн. рублей), и управляющие (5 млн. рублей). При этом данные СРО должны соответствовать устанавливаемым Указанием требованиям.
Однако, данное Указание отличается от проекта не только тем, что вводится вышеупомянутая формула и коэффициенты. В этой связи напомним, что в проекте предлагалось не распространять действие Указания на брокеров, осуществляющих деятельность только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар, а также на кредитные организации. Теперь же требования данного нормативного акта, вступившего в силу с 1 сентября 2014 года, как и предлагалось в проекте, не распространяются на кредитные организации, но для брокеров, осуществляющих деятельность только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар, устанавливается минимальный размер собственных средств, который, согласно формуле, составляет 5 млн. рублей.
Размер собственных средств управляющих компаний, осуществляющих деятельность по управлению инвестиционными фондами, ПИФами и НПФами, остался прежним и, согласно Указанию, должен быть не менее 80 млн. рублей.